Arjo : Annual General Meeting Minutes - 2023

Protokoll fört vid årsstämma med aktieägarna i Arjo AB (publ), org. nr 559092-8064, i Malmö den 20 april 2023

Minutes kept at the Annual General Meeting of shareholders in Arjo AB (publ), corporate ID No. 559092-8064, held in Malmö, Sweden, on 20 April 2023

§ 1

Stämman öppnades av styrelsens ordförande, Johan Malmquist.

The Chairman of the Board, Johan Malmquist, opened the Meeting.

§ 2

Johan Malmquist utsågs att såsom ordförande leda förhandlingarna vid stämman. Det antecknades att såsom sekreterare vid stämman tjänstgjorde Arjos chefsjurist Ingrid Carlsson.

Det noterades att, utöver styrelsens ordförande Johan Malmquist, närvarade från Arjos styrelse, styrelseledamoten och tillika koncernchefen och verkställande direktören Joacim Lindoff, styrelseledamoten och tillika valberedningens ordförande Carl Bennet, styrelseledamöterna Eva Elmstedt, Dan Frohm och Ulf Grunander samt styrelsens ordinarie arbetstagarrepresentant Eva Sandling Gralén och arbetstagarsuppleanterna Sten Börjesson och Jimmy Linde. Därtill noterades att bolagets huvudansvariga revisor Cecilia Andrén Dorselius var närvarande vid stämman.

Upplystes att styrelsen inför bolagsstämman, i enlighet med bolagets bolagsordning, beslutat att möjliggöra för aktieägare att rösta på förhand genom poströstning samt att förutom anmälda aktieägare, vissa andra personer skulle ha rätt att närvara vid stämman som åhörare.

Johan Malmquist was appointed Chairman to lead proceedings at the Meeting. It was noted that Arjo's Executive Vice President Legal & Business Compliance, Ingrid Carlsson, served as secretary at the Meeting.

It was noted that, in addition to the Chairman of the Board Johan Malmquist, the Board of Arjo was represented through the Board member, President and CEO Joacim Lindoff, the Board member and Chairman of the Nomination Committee Carl Bennet, the Board members Eva Elmstedt, Dan Frohm and Ulf Grunander as well as the Board's ordinary employee representative Eva Sandling Gralén and employee representative deputy members Sten Börjesson and Jimmy Linde. In addition, the auditor in charge, Cecilia Andrén Dorselius, was present at the Meeting.

It was informed that the Board ahead of the Meeting, in accordance with the company's Articles of Association, had resolved to enable shareholders to vote in advance by postal voting and that, in addition

2(7)

to shareholders having notified their participation, certain other persons should be allowed to participate as audience at the Meeting.

§ 3

Stämman godkände förfarandet för upprättande av röstlängden samt att förteckningen i Bilaga 1över aktieägare som avgivit poströst eller som närvarade personligen eller genom ombud på stämman skulle gälla som röstlängd vid årsstämman.

The Meeting approved the procedure for preparing the list of voters and that the list in Appendix 1of the shareholders voting by post or who were present in person or through a representative at the Meeting, should constitute the voting list for the Meeting.

§ 4

Det i kallelsen intagna förslaget till dagordning godkändes av stämman.

The proposed agenda published in the notice was approved by the Meeting.

§ 5

Marianne Nilsson, representerande Swedbank Robur Fonder, och Jannis Kitsakis, representerande Fjärde AP-fonden, utsågs att jämte ordföranden justera dagens protokoll.

Marianne Nilsson, representing Swedbank Robur Fonder, and Jannis Kitsakis, representing Fjärde AP- fonden, were appointed to approve the minutes, jointly with the Chairman.

§ 6

Antecknades att kallelse till stämman skett genom annonsering i Post- och Inrikes Tidningar den 20 mars 2023 samt att kallelsen offentliggjorts och hållits tillgänglig på bolagets webbplats den 15 mars 2023. Att kallelse har skett har vidare annonserats i Svenska Dagbladet den 20 mars 2023. Stämman konstaterades vara i behörig ordning sammankallad.

It was noted that notice to attend the Annual General Meeting had been published on 20 March 2023 in Post- och Inrikes Tidningar and that the notice was made available at the company's website on 15 March 2023. Further, on 20 March 2023, the company announced in Svenska Dagbladet that notice has been issued. It was determined that the Meeting had been duly convened.

§ 7

Ordföranden upplyste att styrelsens och verkställande direktörens årsredovisning med tillhörande balans- och resultaträkning och revisionsberättelse samt koncernbalans- och koncernresultaträkning och koncernrevisionsberättelse för räkenskapsåret 2022 liksom revisorsyttrande om huruvida gällande riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare har följts samt styrelsens förslag till vinstutdelning och motiverat yttrande däröver har funnits tillgängliga på bolaget och bolagets hemsida och skickats till de aktieägare som anmält att de vill erhålla dessa.

Konstaterades att ovan nämnda handlingar ansågs framlagda vid stämman.

3(7)

Auktoriserade revisorn Cecilia Andrén Dorselius föredrog revisionsberättelsen och koncernrevisionsberättelsen över årsredovisningen, koncernredovisningen, räkenskaperna samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning för räkenskapsåret 2022.

The Chairman reported that the Board's and the CEO's Annual Report with the accompanying Balance Sheet and Income Statement and Auditor's Report and the Consolidated Balance Sheet and Consolidated Income Statement and the Group Auditor's Report for the financial year 2022 as well as the statement of the auditor on the compliance of the applicable guidelines for remuneration to senior executives and the Board's proposal for appropriation of the company's profit and the Board's reasoned statement thereon have been available at the company and on the company's website and have been distributed to all shareholders who registered that they wished to receive a copy.

It was noted that the aforementioned documents were to be considered presented at the Meeting.

The authorised public accountant Cecilia Andrén Dorselius presented the Auditors' Report and the Group Auditors' Report on the Annual Report, the consolidated financial statements, the accounts and the administration of the Board and the CEO for the financial year 2022.

§ 8

Ordföranden redogjorde för bolagsstyrningsfrågor inom Arjo-koncernen samt för styrelsearbetet och arbetet inom ersättningsutskottet under det gångna verksamhetsåret.

Ordföranden för revisionsutskottet, Ulf Grunander, redogjorde för arbetet inom revisionsutskottet under verksamhetsåret 2022 samt för det arvode bolaget erlagt för revisionsuppdraget respektive andra uppdrag till bolagets revisorer.

The Chairman reported on corporate governance matters within Arjo Group, the work of the Board and the work of the Remuneration Committee during the preceding business year.

The Chairman of the Audit Committee, Ulf Grunander, reported on the work performed by the Audit Committee during the business year 2022 and the fees the company had paid for the audit assignment and other assignments conducted by the company's auditors.

§ 9

Verkställande direktören tillika styrelseledamoten och koncernchefen Joacim Lindoff höll ett anförande avseende verksamhetsåret 2022. I anslutning därtill besvarades frågor från aktieägarna.

The CEO, Board member and President Joacim Lindoff reported on the business year 2022. In connection thereto, questions from the shareholders were answered.

§ 10

Stämman beslutade att fastställa den framlagda resultaträkningen och balansräkningen samt även koncernresultaträkningen och koncernbalansräkningen.

The Meeting resolved to adopt the Income Statement and Balance Sheet and the Consolidated Income Statement and the Consolidated Balance Sheet as presented.

4(7)

	§ 11
Stämman beslutade
att	i enlighet med styrelsens och verkställande direktörens förslag på så sätt att till
	aktieägarna utdelas 0,85 kronor per aktie motsvarande totalt
	231 514 137,05 kronor samt att resterande belopp balanseras i ny räkning

samt attsåsom avstämningsdag för rätt till utdelning fastställa den 24 april 2023.

Konstaterades att utdelning beräknas kunna utsändas av Euroclear Sweden AB med början den 27 april 2023.

The Meeting resolved

to	in accordance with the Board's and the CEO's proposal to pay to the shareholders a dividend
	of SEK 0,85 per share, in total SEK 231,514,137.05 and that the remaining amount should be
	carried forward.
and to	set the record date for the entitlement to dividends as 24 April 2023.

It was noted that dividend payments through Euroclear Sweden AB were expected to commence on 27 April 2023.

§ 12

Stämman beslutade att bevilja styrelsens ledamöter och verkställande direktören Joacim Lindoff ansvarsfrihet för räkenskapsåret 2022.

Det antecknades att varken envar av styrelseledamöterna eller den verkställande direktören deltagit i beslutet såvitt det avsåg styrelseledamoten eller verkställande direktören själv.

The Meeting resolved to discharge the Board members and the CEO Joacim Lindoff from liability for their administration of the company for the financial year 2022.

It was noted that neither the Board members nor the CEO participated in this resolution, concerning the Board member or the CEO themselves.

§ 13

Valberedningens ordförande, Carl Bennet, redogjorde för valberedningens förslag till beslut avseende punkterna 13-16 samt valberedningens uppgifter och arbete inför årsstämman 2023.

Stämman beslutade i enlighet med valberedningens förslag att antalet styrelseledamöter skulle vara sju stycken, utan suppleanter samt att ett registrerat revisionsbolag skall utses till bolagets revisor.

The Chairman of the Nomination Committee, Carl Bennet, reported on the Nomination Committee's proposals under items 13-16 as well as the functions and the work of the Nomination Committee ahead of the Annual General Meeting 2023.

The Meeting resolved in accordance with the proposal of the Nomination Committee that the number of Board members would be seven, without deputy members and that a registered public accounting firm should be elected as the company's auditor.

5(7)

§ 14

Stämman beslutade i enlighet med valberedningens förslag att arvode till av bolagsstämman valda styrelseledamöter, exklusive utskottsarvode, ska utgå med ett sammanlagt belopp om 4 942 125 kronor, varav 1 578 375 kronor till ordföranden och 672 750 kronor till var och en av de övriga bolagsstämmovalda ledamöter som inte är anställda i koncernen. Stämman beslutade vidare att ersättning för arbete i revisionsutskottet ska utgå med 279 450 kronor till ordföranden och 139 725 kronor till var och en av övriga ledamöter och att ersättning för arbete i ersättningsutskottet ska utgå med 150 075 kronor till ordföranden och 106 605 kronor till var och en av övriga ledamöter. Stämman beslutade att arvode till revisorerna ska utgå enligt godkänd räkning.

The Meeting resolved in accordance with the proposal of the Nomination Committee that fees to the members of the Board elected by the Annual General Meeting, excluding committee fees, be paid in a total amount of SEK 4,942,125, of which SEK 1,578,375 shall be paid to the Chairman and SEK 672,750 to each of the other members elected by the Annual General Meeting who are not employed in the Group. In addition, the Meeting resolved that fees for work on the Audit Committee be paid in an amount of SEK 279,450 to the Chairman and SEK 139,725 to each of the other members, and that fees to the Remuneration Committee be paid in an amount of SEK 150,075 to the Chairman and SEK 106,605 to each of the other members. The Meeting resolved that fees to the auditors shall be paid in accordance with approved invoices.

§ 15

Noterades att valberedningen föreslagit omval av samtliga styrelseledamöter, vilka utgörs av Carl Bennet, Eva Elmstedt, Dan Frohm, Ulf Grunander, Carola Lemne, Joacim Lindoff och Johan Malmquist. Noterades vidare att valberedningen föreslagit omval av Johan Malmquist till styrelsens ordförande.

Upplyste ordföranden att de till omval föreslagna ledamöternas uppdrag i andra företag finns angivna i årsredovisningen och på bolagets hemsida. Konstaterades att de uppdrag vilka de föreslagna styrelseledamöterna har i andra företag skulle anses såsom föredragna vid stämman.

Stämman valde för tiden intill slutet av nästa årsstämma till

styrelseledamöter: Carl Bennet, Eva Elmstedt, Dan Frohm, Ulf Grunander, Carola Lemne, Joacim Lindoff och Johan Malmquist (samtliga omval).

styrelseordförande: Johan Malmquist (omval).

Ordföranden informerade att arbetstagarorganisationerna meddelat att Eva Sandling Gralén och Kajsa Haraldsson kommer att kvarstå som ordinarie arbetstagarledamöter i styrelsen, med Sten Börjesson och Jimmy Linde som suppleanter.

It was noted that the Nomination Committee had proposed re-election of all Board members, which consists of Carl Bennet, Eva Elmstedt, Dan Frohm, Ulf Grunander, Carola Lemne, Joacim Lindoff and Johan Malmquist. It was further noted that the Nomination Committee had proposed re-election of Johan Malmquist as Chairman of the Board.

The Chairman informed that assignments in other companies of the Board members proposed for re-election are presented in the Annual Report and the company's website. It was noted that the proposed