Ams : announces start of acceptance period for new takeover offer for OSRAM

NOT FOR RELEASE, PUBLICATION OR DISTRIBUTION (IN WHOLE OR IN PART) IN, INTO OR FROM ANY JURISDICTION WHERE TO DO SO WOULD CONSTITUTE A VIOLATION OF THE RELEVANT LAWS OF SUCH JURISDICTION

· Publication of offer document following clearance, starting four-week acceptance period running from 7 November until 5 December 2019

· Reflecting on its position as the pre-eminent OSRAM shareholder, ams has lowered the minimum acceptance threshold to 55%

· EUR 41.00 offer price reflects a premium of 42% to the undisturbed share price of OSRAM as of 2 July 2019 (EUR 28.92)

· ams and OSRAM in continued constructive talks on conclusion of Business Combination Agreement

Premstaetten, Austria (7 November 2019) -- ams (SIX: AMS), a leading worldwide supplier of high performance sensor solutions, announces that by publication of the offer document the acceptance period of the all-cash takeover offer by ams Offer GmbH, a wholly-owned subsidiary of ams, for 100% of the share capital of OSRAM Licht AG ('OSRAM') at a price of EUR 41.00 per share (the 'Offer') has started today.

ams and OSRAM are currently in discussions related to the conclusion of a Business Combination Agreement ('BCA') which would further enhance the cooperation between the two companies and expand on OSRAM's existing photonics strategy.

Following clearance of the offer document, OSRAM shareholders are now able to tender their OSRAM shares into the Offer until the acceptance period expires on 5 December 2019 at midnight (CET).

ams believes that the Offer represents the best available option for OSRAM and OSRAM shareholders and therefore encourages all OSRAM shareholders to tender into the Offer. The Offer represents a premium of 42% to the undisturbed share price of EUR 28.92 as of 2 July 2019. As the largest shareholder in OSRAM with a direct shareholding of 19.99%, ams has lowered the minimum acceptance threshold to 55%.

ams and OSRAM working towards delivering on joint vision and future strategy

ams and OSRAM intensified their talks in recent weeks to prepare a winning way forward for both companies and end a prolonged period of uncertainty. The aim is to conclude on a comprehensive BCA that reflects the joint understanding on how to seamlessly align the businesses. This includes both the successful integration which encompasses optimizing the global footprint, as well as the joint strategic vision to create a global leader in sensor solutions and photonics.

The BCA, which remains subject to approval by the relevant bodies, shall also provide enhanced stakeholder commitments and protective covenants for OSRAM employees aimed at safeguarding jobs and manufacturing sites in Germany. ams is prepared to expand on the commitments entered into previously.

'Today marks an important milestone for ams and OSRAM alike,' said Alexander Everke, CEO of ams. 'OSRAM shareholders can now tender their shares into our present offer and secure a highly attractive fully valued price. In light of the ongoing constructive discussions with the Management and Supervisory Board of OSRAM, we are confident that we can bring our shared vision of creating a European champion and global leader in sensor solutions and photonics to life. This combination accelerates the creation of significant benefits for customers and stakeholders in both companies compared to a standalone situation.'

Further information about the offer document - website FAQ and hotline for retail shareholders

A FAQ section for shareholders is available online at http://www.offer-ams-osram.com/.

A takeover offer hotline for retail shareholders is available between 9 a.m. and 6 p.m. (CET) from Monday to Friday under the phone number [phone].

The German version of the offer document (together with a non-binding English translation which has not been reviewed by BaFin) is now available online at http://www.offer-ams-osram.de/ as well as for distribution free of charge in the Federal Republic of Germany at HSBC Trinkaus & Burkhardt AG, Königsallee 21-23, 40212 Düsseldorf, Germany, fax: [phone], email: [e-mail]

###

About ams

ams is a global leader in the design and manufacture of advanced sensor solutions. Our mission is to shape the world with sensor solutions by providing a seamless interface between humans and technology.

ams' high-performance sensor solutions drive applications requiring small form factor, low power, highest sensitivity and multi-sensor integration. Products include sensor solutions, sensor ICs, interfaces and related software for consumer, communications, industrial, medical, and automotive markets.

With headquarters in Austria, ams employs about 9,000 people globally and serves more than 8,000 customers worldwide. ams is listed on the SIX Swiss stock exchange (ticker symbol: AMS). More information about ams can be found athttps://ams.com

Join ams social media channels:

>Twitter>LinkedIn>Facebook>YouTube

Important notice:

This announcement is neither an offer to purchase nor a solicitation of an offer to sell shares in OSRAM ('OSRAM Shares'). The terms and further provisions regarding the Offer by ams Offer GmbH, a wholly-owned subsidiary of ams, to the shareholders of OSRAM are set forth in the offer document. Holders of OSRAM Shares are strongly recommended to read the offer document and to seek independent advice, where appropriate, in relation to the matters included therein. Moreover, this announcement is neither an offer to sell nor a solicitation of an offer to purchase shares in ams.

The release, publication or distribution of this announcement in certain jurisdictions other than the Federal Republic of Germany and Switzerland may be restricted by law. Persons who are resident in, or are subject to, other jurisdictions should inform themselves of, and observe, any applicable requirements.

The Offer is made in the United States of America in reliance on, and compliance with, Section 14(e) of the US Securities Exchange Act of 1934 (the 'Exchange Act') and Regulation 14E thereunder, as exempted thereunder by Rule 14d-1(d).

To the extent permissible under applicable law or regulation, and in accordance with German market practice, ams Offer GmbH or brokers acting on its behalf may, outside of the United States of America and in compliance with applicable law, from time to time make certain purchases of, or arrangements to purchase, directly or indirectly, OSRAM Shares or any securities that are immediately convertible into, exchangeable for, or exercisable for, OSRAM Shares, other than pursuant to the Offer, before, during or after the period in which the Offer will remain open for acceptance. These purchases may occur either in the open market at prevailing prices or in private transactions at negotiated prices. Any information about such purchases will be disclosed as required by law or regulation in Germany or other relevant jurisdictions.

The shares of ams have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933 (the 'Securities Act') and may not be offered or sold within the United States except pursuant to an applicable exemption from, or in a transaction not subject to, the registration requirements of the Securities Act. There will be no public offering of shares in the United States.

This announcement may contain statements about ams and/or its subsidiaries (together the 'ams Group') or OSRAM and/or its subsidiaries (together the 'OSRAM Group') that are or may be 'forward-looking statements'. Forward-looking statements include, without limitation, statements that typically contain words such as 'anticipate', 'target', 'expect', 'estimate', 'intend', 'plan', 'believe', 'hope', 'aims', 'continue', 'will', 'may', 'should', 'would', 'could', or other words of similar meaning. By their nature, forward-looking statements involve risks and uncertainties because they relate to events and depend on circumstances that may or may not occur in the future. ams cautions you that forward-looking statements are not guarantees of the occurrence of such future events or of future performance and that in particular the actual results of operations, financial condition and liquidity, the development of the industry in which ams Group and OSRAM Group operate and the outcome or impact of the acquisition and related matters on ams Group and/or OSRAM Group may differ materially from those made in or suggested by the forward-looking statements contained in this announcement. Any forward-looking statements speak only as at the date of this announcement. Except as required by applicable law, ams does not undertake any obligation to update or revise publicly any forward-looking statement, whether as a result of new information, future events or otherwise.

ams is a registered trademark of ams AG. In addition many of our products and services are registered or filed trademarks of ams Group. All other company or product names mentioned herein may be trademarks or registered trademarks of their respective owners. Information provided in this press release is accurate at time of publication and is subject to change without advance notice.

NICHT ZUR VERBREITUNG, VERÖFFENTLICHUNG ODER VERTEILUNG (VOLLSTÄNDIG ODER TEILWEISE) IN ODER AUS LÄNDERN BESTIMMT, IN DENEN DIES EINE VERLETZUNG DER JEWEILIGEN RECHTSORDNUNG DARSTELLEN WÜRDE

· Angebotsunterlage nach Freigabe veröffentlicht; Annahmefrist läuft vier Wochen vom 7. November bis 5. Dezember 2019

· Vor dem Hintergrund seiner Position als bedeutendster OSRAM-Aktionär hat ams die Mindestannahmeschwelle auf 55% gesenkt

· Angebotspreis von EUR 41,00 entspricht einer Prämie von 42% gegenüber dem unbeeinflussten OSRAM-Aktienkurs vom 2. Juli 2019 (EUR 28,92)

· ams und OSRAM führen konstruktive Gespräche über den Abschluss eines Business Combination Agreement (Zusammenschlussvereinbarung) fort

Premstätten, Österreich (7. November 2019) -- ams (SIX: AMS), ein weltweit führender Anbieter von hochwertigen Sensorlösungen, gibt bekannt, dass mit der Veröffentlichung der Angebotsunterlage die Annahmefrist des Barübernahmeangebots durch die ams Offer GmbH, einem 100%-igen Tochterunternehmen von ams, für 100% des Aktienkapitals der OSRAM Licht AG ('OSRAM') zum Preis von EUR 41,00 pro Aktie (das 'Angebot') heute begonnen hat.

ams und OSRAM befinden sich derzeit in Gesprächen über den Abschluss eines Business Combination Agreement ('BCA'), das die Zusammenarbeit zwischen den beiden Unternehmen weiter vertiefen und die bestehende Photonikstrategie von OSRAM ausweiten würde.

Nach der Freigabe der Angebotsunterlage können die OSRAM-Aktionäre das Angebot nun bis zum Ablauf der Annahmefrist am 5. Dezember 2019 um Mitternacht (MEZ) annehmen.

ams ist der Ansicht, dass das Angebot die beste verfügbare Option für OSRAM und die OSRAM-Aktionäre darstellt und ermutigt daher alle OSRAM-Aktionäre, ihre Aktien im Rahmen des Angebots einzureichen. Das Angebot entspricht einer Prämie von 42% auf den unbeeinflussten Aktienkurs von EUR 28,92 vom 2. Juli 2019. Als größter Aktionär von OSRAM mit einer direkten Beteiligung von 19,99% hat ams die Mindestannahmeschwelle auf 55% gesenkt.

ams und OSRAM arbeiten auf die Umsetzung der gemeinsamen Vision und zukünftigen Strategie hin

ams und OSRAM haben ihre Gespräche in den vergangenen Wochen intensiviert, um einen erfolgreichen Weg nach vorn für beide Unternehmen vorzubereiten und eine längere Periode der Unsicherheit zu beenden. Ziel ist der Abschluss eines umfassenden BCA, das das gemeinsame Verständnis darüber widerspiegelt, wie die Geschäfte nahtlos aufeinander abgestimmt werden können. Dies beinhaltet sowohl die erfolgreiche Integration und damit die Optimierung der globalen Präsenz als auch die gemeinsame strategische Vision, einen weltweit führenden Anbieter von Sensoriklösungen und Photonik zu schaffen.

Das BCA, das der Zustimmung der relevanten Gremien bedarf, soll zudem erweiterte Stakeholder-Verpflichtungen und Schutzklauseln für die OSRAM-Beschäftigten enthalten, um Arbeitsplätze und Produktionsstätten in Deutschland zu sichern. ams ist bereit, die bereits eingegangenen Verpflichtungen auszuweiten.

'Der heutige Tag ist ein wichtiger Meilenstein für ams wie auch für OSRAM', sagte Alexander Everke, CEO von ams. 'Die OSRAM-Aktionäre können nun ihre Aktien im Rahmen unseres vorliegenden Angebots einreichen und sich einen sehr attraktiven Preis zu einem vollen Bewertungsniveau sichern. Vor dem Hintergrund der laufenden konstruktiven Gespräche mit dem Vorstand und dem Aufsichtsrat von OSRAM sind wir zuversichtlich, unsere gemeinsame Vision, einen europäischen Champion und weltweit führenden Anbieter von Sensoriklösungen und Photonik zu schaffen, verwirklichen zu können. Die Kombination der Unternehmen beschleunigt die Realisierung erheblicher Vorteile für Kunden und Stakeholder in beiden Unternehmen im Vergleich zur Eigenständigkeit.'

Weitere Informationen zur Angebotsunterlage - Webseite FAQ und telefonische Hotline für Privataktionäre

Eine Zusammenstellung häufig gestellter Fragen (FAQ) für Aktionäre ist im Internet unter http://www.offer-ams-osram.de/ verfügbar.

Eine telefonische Hotline für Privataktionäre steht von Montag bis Freitag zwischen 9.00 und 18.00 Uhr (MEZ) unter der Telefonnummer [phone] zur Verfügung.

Die deutsche Version der Angebotsunterlage (zusammen mit einer unverbindlichen englischen Übersetzung, die nicht von der BaFin geprüft wurde) ist ab sofort im Internet unter http://www.offer-ams-osram.de/ sowie zur kostenlosen Verteilung in der Bundesrepublik Deutschland bei HSBC Trinkaus & Burkhardt AG, Königsallee 21-23, 40212 Düsseldorf, Deutschland, per Fax erhältlich: [phone], E-Mail: [e-mail]

###

Über ams

ams ist international führend in der Entwicklung und Herstellung von Hochleistungs-Sensorlösungen. Unsere Mission ist es, die Welt mit Sensorlösungen zu gestalten und so die nahtlose Verbindung zwischen Mensch und Technologie zu ermöglichen.

Die Produkte von ams werden in Anwendungen eingesetzt, die höchste Präzision, Empfindlichkeit und Genauigkeit, einen weiten Arbeitsbereich und äußerst niedrigen Stromverbrauch erfordern. Das Produktportfolio umfasst Sensorlösungen, Sensor-ICs sowie Schnittstellen und die damit verbundene Software für Kunden in den Märkten Consumer, Mobilkommunikation, Industrie, Medizintechnik und Automotive.

ams mit Hauptsitz in Österreich beschäftigt global rund 9.000 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter und ist ein wichtiger Partner für mehr als 8.000 Kunden weltweit. ams ist an der SIX Swiss Stock Exchange börsennotiert (Tickersymbol: AMS). Weitere Informationen über ams unterhttps://ams.com

ams social media:
>Twitter>LinkedIn>Facebook>YouTube

Wichtiger Hinweis:

Diese Bekanntmachung ist weder ein Angebot zum Kauf noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Verkauf von Aktien von OSRAM ('OSRAM-Aktien'). Die Bedingungen und weitere das Angebot der ams Offer GmbH, einem 100%-igen Tochterunternehmen von ams, an die Aktionäre von OSRAM betreffende Bestimmungen sind in der Angebotsunterlage dargelegt. Inhabern von OSRAM-Aktien wird dringend empfohlen, die Angebotsunterlage zu lesen und gegebenenfalls in Bezug auf die darin enthaltenen Themen unabhängige Beratung zu suchen. Darüber hinaus ist diese Bekanntmachung weder ein Angebot zum Verkauf noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Kauf von Aktien von ams.

Die Verbreitung, Veröffentlichung, Verbreitung oder Verteilung dieser Bekanntmachung kann in Rechtsordnungen außerhalb der Bundesrepublik Deutschland und der Schweiz gesetzlich eingeschränkt sein. Personen, die ihren Wohnsitz in einer anderen Rechtsordnung haben oder einer anderen Rechtsordnungen unterliegen, sollten sich über die geltenden Anforderungen informieren und diese beachten.

Das Angebot wird in den Vereinigten Staaten von Amerika auf der Grundlage und unter Einhaltung von Section 14(e) des US Securities Exchange Act von 1934, der diesbezüglichen Regulation 14E und unter Berücksichtigung der Ausnahme in Rule 14d-1(d) abgegeben.

Soweit dies nach anwendbarem Recht zulässig ist und in Übereinstimmung mit deutscher Marktpraxis erfolgt, können die ams Offer GmbH oder für sie tätige Broker außerhalb der Vereinigten Staaten von Amerika und in Übereinstimmung mit anwendbarem Recht außerhalb des Angebots vor, während oder nach Ablauf der Annahmefrist unmittelbar oder mittelbar OSRAM-Aktien erwerben bzw. entsprechende Vereinbarungen zum Erwerb abschließen. Dies gilt in gleicher Weise für andere Wertpapiere, die ein unmittelbares Wandlungs- oder Umtauschrecht in bzw. ein Optionsrecht auf OSRAM-Aktien gewähren. Diese Erwerbe können über die Börse zu Marktpreisen oder außerhalb der Börse zu ausgehandelten Konditionen erfolgen. Alle Informationen über diese Erwerbe werden veröffentlicht, soweit dies nach dem Recht der Bundesrepublik Deutschland oder einer anderen einschlägigen Rechtsordnung erforderlich ist.

Die Aktien von ams sind nicht gemäß der Registrierungspflicht des US Securities Act von 1933 (des 'Securities Act') registriert worden und eine solche Registrierung ist auch nicht vorgesehen. Die Aktien dürfen in den USA nur aufgrund einer Registrierung oder einer Ausnahmeregelung von der Registrierungspflicht des Securities Act verkauft oder zum Kauf angeboten werden. Ein öffentliches Angebot von Aktien in den Vereinigten Staaten von Amerika findet nicht statt.

Diese Bekanntmachung könnte Aussagen über ams und/oder ihre Tochterunternehmen (zusammen der 'ams-Konzern') oder über OSRAM und/oder ihre Tochterunternehmen (zusammen der 'OSRAM-Konzern') enthalten, die 'in die Zukunft gerichtete Aussagen' sind oder sein könnten. In die Zukunft gerichtete Aussagen beinhalten unter anderem Aussagen, die typischerweise durch Wörter wie 'davon ausgehen', 'zum Ziel setzen', 'erwarten', 'schätzen', 'beabsichtigen', 'planen', 'glauben', 'hoffen', 'abzielen', 'fortführen', 'werden', 'möglicherweise', 'sollten', 'würden', 'könnten' oder andere Wörter mit ähnlicher Bedeutung gekennzeichnet sind. Ihrer Art nach beinhalten in die Zukunft gerichtete Aussagen Risiken und Unsicherheiten, da sie sich auf Ereignisse beziehen oder von Umständen abhängen, die in der Zukunft möglicherweise eintreten oder auch nicht eintreten werden. Der ams-Konzern macht Sie darauf aufmerksam, dass in die Zukunft gerichtete Aussagen keine Garantie dafür sind, dass solche zukünftigen Ereignisse eintreten oder zukünftige Ergebnisse erbracht werden und dass insbesondere tatsächliche Geschäftsergebnisse, Vermögenslage und Liquidität, die Entwicklung des Industriesektors, in dem der ams-Konzern und/oder der OSRAM-Konzern tätig sind, und Ergebnis oder Auswirkung des Erwerbs und damit zusammenhängender Themen auf den ams-Konzern und/oder OSRAM-Konzern wesentlich von denen abweichen können, die durch die in die Zukunft gerichteten Aussagen, die in dieser Bekanntmachung enthalten sind, gemacht oder nahegelegt werden. In die Zukunft gerichtete Aussagen treffen eine Aussage allein zum Zeitpunkt ihrer Abgabe. Vorbehaltlich zwingender gesetzlicher Vorschriften übernimmt ams keine Verpflichtung, in die Zukunft gerichtete Aussagen zu aktualisieren oder öffentlich zu korrigieren, sei es als Ergebnis neuer Informationen, zukünftiger Ereignisse oder aus sonstigen Gründen.

ams ist eine eingetragene Handelsmarke der ams AG. Zusätzlich sind viele unserer Produkte und Dienstleistungen angemeldete oder eingetragene Handelsmarken des ams-Konzerns. Alle übrigen hier genannten Namen von Unternehmen oder Produkten können Handelsmarken oder eingetragene Handelsmarken ihrer jeweiligen Inhaber sein. Die in dieser Pressemitteilung enthaltenen Informationen sind zum Zeitpunkt der Veröffentlichung korrekt und können ohne vorherige Ankündigung geändert werden.