NYAB Oyj : Merger plan between NYAB Plc and Andament II Sulautuva Oy (revised 18 April 2023)

SULAUTUMISSUUNNITELMA / MERGER PLAN 18.4.2023

Andament II Sulautuva Oy (3349709-3)

ja / and

NYAB Oyj / NYAB Plc (2393685-6)

Electronically signed / Sähköisesti allekirjoitettu / Elektroniskt signerats / Elektronisk signert / Elektronisk underskrevet

https://sign.visma.net/fi/document-check/28871098-c380-4b19-b9ee-d0c2288de11e

www.vismasign.com

SULAUTUMISSUUNNITELMA / MERGER PLAN

Andament Group Oy (0951090-4) ("Jakautuva Yhtiö") on 6.4.2023 allekirjoittanut jakautumissuunnitelman (Liite 1), jonka mukaan yhtiö jakautuu kokonaisjakautumisella siten, että yhtiön varat ja velat siirtyvät kahdelle osakeyhtiölle: Andament Group Oy ("Uusi Andament Group Oy") ja Andament II Sulautuva Oy ("Jakautuminen"). Andament Group Oy:n osakkeenomistajat saavat jakautumisvastikkeena Uuden Andament Group Oy:n ja Andament II Sulautuva Oy:n osakkeita heidän omistusosuuksiensa mukaisessa suhteessa. Jakautumisessa Andament II Sulautuva Oy:lle siirtyy 111 000 000 kappaletta Andament Groupin omistamia NYAB Oyj:n (2393685-6) osakkeita. Kaikki muu Andament Group Oy:n varat ja velat siirtyy Uudelle Andament Group Oy:lle.

Andament II Sulautuva Oy sulautuu tässä sulautumissuunnitelmassa ("Sulautumissuunnitelma") kuvatulla tavalla NYAB Oyj:öön. Andament II Sulautuva Oy:n ja NYAB Oyj:n hallitukset ovat tänään hyväksyneet seuraavan osakeyhtiölain 16 luvun 3 §:ssä tarkoitetun sulautumissuunnitelman.

Andament Group Oy (0951090-4) ("Demerging company") has signed a demerger plan (appendix 1) on 6.4.2023, whereby said company demerges by way of full demerger, in which event all of the assets and liabilities of the company are transferred to two companies: Andament Group Oy ("New Andament Group Oy") and Andament II Sulautuva Oy ("Demerger"). The shareholders of Andament Group Oy shall receive shares of the New Andament Group Oy and Andament II Sulautuva Oy as a demerger consideration in proportion to their existing shareholding. In the Demerger, 111 000 000 shares of NYAB Plc (2393685-6) owned by Andament Group Oy are transferred to Andament II Sulautuva Oy. All other assets and liabilities of Andament Group Oy are transferred to the New Andament Group Oy.

Andament II Sulautuva Oy mergers into NYAB Plc as described in this merger plan ("Merger Plan"). The boards of directors of Andament II Sulautuva Oy and NYAB Plc have today accepted this Merger Plan referred to in Limited Liability Act Chapter 16 Section 3.

1. Sulautumiseen Osallistuvat Yhtiöt / Companies involved in the merger 1.1. Sulautuva Yhtiö / Merging Company

Toiminimi / The trade name:	Andament II Sulautuva Oy
Y-tunnus /Company ID:	3349709-3
Osoite / Address:	Kalajoentie 6, 85100 Kalajoki
Kotipaikka / Place of registered office:	Kalajoki

(Jäljempänä "Sulautuva Yhtiö" / later "Merging Company")

1.2. Vastaanottava Yhtiö / Acquiring Company

Toiminimi / The trade name: Y-tunnus /Company ID: Osoite / Address:

Kotipaikka / Place of registered office:

NYAB Oyj / NYAB Plc 2393685-6 Kauppurienkatu 7, 90100 Oulu Oulu

(Jäljempänä "Vastaanottava Yhtiö" / later "Acquiring Company")

2(8)

Electronically signed / Sähköisesti allekirjoitettu / Elektroniskt signerats / Elektronisk signert / Elektronisk underskrevet

https://sign.visma.net/fi/document-check/28871098-c380-4b19-b9ee-d0c2288de11e

www.vismasign.com

Vastaanottava Yhtiö ja Sulautuva Yhtiö jäljempänä yhdessä "Sulautumiseen Osallistuvat Yhtiöt" / Acquiring Company and Merging Company and later together "Companies involved in the merger"

1. Sulautuminen
   Andament II Sulautuva Oy sulautuu NYAB Oyj -nimiseen julkiseen osakeyhtiöön absorptiosulautumisella siten, että Sulautuvan Yhtiön varat ja velat siirtyvät selvitysmenettelyittä Vastaanottavalle Yhtiölle.
   Andament II Sulautuva Oy merges into public company NYAB Plc by way of absorption merger, in which event the assets and liabilities of the Merging Company are transferred to the Acquiring Company without liquidation.
2. Selvitys sulautumisen syistä / An account of the reasons for the merger Sulautumisen syynä on NYAB Oyj:n omistusrakenteen selkeyttäminen. The aim of the merger is clarification of ownership structure of NYAB Plc.
3. Ehdotus Vastaanottavan Yhtiön yhtiöjärjestyksen muutokseksi / A proposal for the amendment of the Articles of Association of the Acquiring Company

Vastaanottavan Yhtiön yhtiöjärjestystä ei ehdoteta muutettavan.

The articles of association of the Acquiring Company is not proposed to be amended.

1. Ehdotus sulautumisvastikkeena mahdollisesti annettavien osakkeiden lukumäärästä osakelajeittain ja siitä, annetaanko uusia vai yhtiön hallussa olevia omia osakkeita / A proposal for the quantity of the shares to be issued as merger consideration, broken down by share class, and a proposal for whether new shares or treasury are to be issued
   Sulautumisvastikkeena Sulautuvan Yhtiön osakkeenomistajille maksetaan 111 000 000 NYAB Oyj:n osaketta. Annettavat osakkeet ovat uusia osakkeita. NYAB Oy:ssä on vain yksi (1) osakelaji.
   111 000 000 shares of NYAB Plc are issued as merger consideration to the shareholders of the Merging Company. Shares issued are new shares. NYAB Plc has only one class of shares.
2. Ehdotus mahdollisesta muusta sulautumisvastikkeesta ja, jos vastike on optio-oikeuksia tai muita osakkeisiin oikeuttavia erityisiä oikeuksia, niiden 10 luvun 3 §:n mukaiset ehdot / A proposal for other merger consideration and, if that consideration consists of option rights or other special rights entitling to shares, the terms of the same, as referred to in chapter 10, section 3
   Muuta sulautumisvastiketta ei anneta.
   No other merger consideration is distributed.
3. Ehdotus Sulautumisvastikkeen jakautumisesta, vastikkeen antamisen ajankohdasta ja muista vastikkeen antamiseen liittyvistä ehdoista sekä selvitys näiden perusteista / A proposal for the distribution of the Merger Consideration, the point in time of the payment of the consideration

3(8)

Electronically signed / Sähköisesti allekirjoitettu / Elektroniskt signerats / Elektronisk signert / Elektronisk underskrevet

https://sign.visma.net/fi/document-check/28871098-c380-4b19-b9ee-d0c2288de11e

www.vismasign.com

and the other terms relating to the provision of the consideration, and an account of the grounds for the same

Jakautumissuunnitelman (Liite 1) mukaan Jakautuvan Yhtiön osakkeenomistajat saavat Jakautumisessa jakautumisvastikkeena 7 399 Sulautuvan Yhtiön osaketta jokaista omistamaansa Jakautuvan Yhtiön osaketta kohden. Sulautuvan Yhtiön osakemäärä on Jakautumisen jälkeen 111 000 000 osaketta.

Sulautuvan Yhtiön osakkeenomistajat saavat yhden (1) NYAB Oyj:n osakkeen jokaista omistamaansa Sulautuvan Yhtiön osaketta kohden ("Sulautumisvastike"). Tämä tarkoittaa sitä, että Sulautumisvastike annetaan Sulautuvan Yhtiön osakkeenomistajille heidän osakeomistuksiensa mukaisessa suhteessa vaihtosuhteella 1:1.

Sulautumisvastike annetaan Sulautuvan Yhtiön osakkeenomistajille Sulautumisen täytäntöönpanon rekisteröintipäivänä. Sulautumisvastike annetaan automaattisesti, eikä sen saaminen edellytä Sulautuvan Yhtiön osakkeenomistajilta toimenpiteitä.

According to the demerger plan (appendix 1) the shareholders of the Demerging Company shall receive 7 399 shares of the Merging Company for each share of the Demerging Company they own as a demerger consideration in the Demerger. The number of shares of the Merging Company after the Demerger is 111 000 000.

The shareholders of the Merging Company shall receive one share of NYAB Plc for each share of the Merging Company they own ("Merger Consideration"). This means that the Merger Consideration shall be issued to the shareholders of the Merging Company in proportion to their existing shareholding, with an exchange ratio of 1:1.

Merger Consideration is issued to the shareholders of the Merging Company on the date of registration of the implementation of the Merger. Merger Consideration will be issued automatically, and no actions are required from the shareholders of the Merging Company in relation thereto.

1. Selvitys tai ehdotus Sulautuvan Yhtiön optio-oikeuden ja muun osakkeisiin oikeuttavan erityisen oikeuden haltijan oikeuksista sulautumisessa / an account on or a proposal for the rights in the merger of the holders of option rights and other special rights entitling to shares in the Merging Company
   Sulautuva Yhtiö ei ole antanut optio-oikeuksia tai muita osakkeisiin oikeuttavia erityisiä oikeuksia. The Merging Company has not granted any option rights or other special rights entitling to shares.
2. Ehdotus Vastaanottavan Yhtiön mahdollisesta osakepääoman korotuksesta / A proposal for the increase of the share capital of the Acquiring Company
   Vastaanottavan Yhtiön osakepääoma ei ehdoteta korotettavan.
   The share capital of the Acquiring Company is not proposed to be increased.
3. Selvitys Sulautuvan Yhtiön varoista, veloista ja omasta pääomasta ja niiden arvostamiseen vaikuttavista seikoista, sulautumisen suunnitellusta vaikutuksesta Vastaanottavan Yhtiön taseeseen sekä sulautumisen kirjanpidolliset menetelmät / An account of the assets, liabilities and equity of the Merging Company and of the circumstances relevant to their valuation, the

4(8)

Electronically signed / Sähköisesti allekirjoitettu / Elektroniskt signerats / Elektronisk signert / Elektronisk underskrevet

https://sign.visma.net/fi/document-check/28871098-c380-4b19-b9ee-d0c2288de11e

www.vismasign.com

intended effect of the merger on the balance sheet of the Acquiring Company, and of the accounting treatments to be applied in the merger

Kaikki Sulautuvan Yhtiön tunnetut ja tuntemattomat varat ja velat siirtyvät Vastaanottavalle

Yhtiölle.

Sulautumisen arvostuksessa käytetään kirjanpitoarvoja sulautumishetkellä ja Sulautuvan Yhtiön tase yhdistellään Vastaanottavan Yhtiön taseeseen hankintamenomenetelmää noudattaen. Arvostukseen ei liity erityisiä arvostusongelmia.

Arvio sulautumisen vaikutuksesta Vastaanottavan Yhtiön taseeseen on laskettu Sulautuvan

Yhtiön ja Vastaanottavan Yhtiön tase-erittelyjen perusteella (Liite 2). Laskelmasta käy myös ilmi

Sulautuvan Yhtiön varallisuus- ja velkaerät tase-erittelyjen ajankohtana.

All known and unknown funds and debts of the Merging Company are transferred to the Acquiring

Company.

Book values are used in valuation when the merger is implemented, and the Merging Company's balance sheet is merged to the Acquiring Company's balance sheet by using the acquisition cost method. There are no special valuation problems.

The intended effect of the merger on the balance sheet of the Acquiring Company is counted using balance sheets of the Merging Company and the Acquiring Company (Appendix 3). Calculations also show the Merging Company's funds and debts on the day of the balance sheets.

1. Ehdotus Sulautumiseen Osallistuvien Yhtiöiden oikeudesta päättää muista kuin tavanomaiseen liiketoimintaan kuuluvista järjestelyistä, jotka vaikuttavat niiden oman pääoman tai osakkeiden määrään / A proposal for the right of the Companies involved in the merger to decide on arrangements beyond their normal business operations and affecting their equity or number of outstanding shares
   Sulautuminen ei vaikuta Sulautumiseen Osallistuvien Yhtiöiden oikeuteen päättää muistakin kuin tavanomaiseen liiketoimintaan kuuluvista järjestelyistä, jotka voivat vaikuttaa niiden oman pääoman tai osakkeiden määrään.
   The Merger shall not affect the rights of the Merging Companies to make decisions regarding such arrangements outside the ordinary course of business that might have an effect on their equity or number of shares.
2. Selvitys pääomalainoista, joiden velkojat voivat 6 §:n mukaisesti vastustaa sulautumista / An account of subordinated loans whose are referred to in section 6
   Sulautumiseen Osallistuvilla Yhtiöillä ei ole pääomalainoja.
   The Companies involved in the merger do not have subordinated loans.
3. Selvitys Sulautuvan Yhtiön ja sen tytäryhteisöjen omistamien Vastaanottavan Yhtiön ja sen emoyhtiön osakkeiden lukumäärästä sekä Sulautumiseen Osallistuvien Yhtiöiden omistamien Sulautuvan Yhtiön osakkeiden lukumäärästä / An account of the quantity of shares in the Acquiring Company and its parent company held by the Merging Company and its subsidiaries, and of the quantity of shares in the Merging Company held by the Companies involved in the merger

5(8)

Electronically signed / Sähköisesti allekirjoitettu / Elektroniskt signerats / Elektronisk signert / Elektronisk underskrevet

https://sign.visma.net/fi/document-check/28871098-c380-4b19-b9ee-d0c2288de11e

www.vismasign.com