ROCAMAT 
By PR Newswire/Les Echos/
ROCAMAT
ROCAMAT
Société anonyme au capital de 20.190.474 Euros
Siège social : 58 quai de la Marine 93450 L'Ile-Saint-Denis
572 086 577 RCS Bobigny
RAPPORT D'ACTIVITE DU CONSEIL D'ADMINISTRATION
RAPPORT D'ADMINISTRATION
SUR LES COMPTES SOCIAUX ET LES COMPTES CONSOLIDES
SUR
AU
DU GROUPE AU COURS DU PREMIER SEMESTRE 2008
1
ROCAMAT ETAT FINANCIERS CONSOLIDES SEMESTRIELS RESUMES AU 30.06.2008
A. Compte de Résultat consolidé semestriel
. Compte Résu
(en milliers d'euros sauf indication contraire) Semestre clos le
30
30 juin
N ote
Note 20 08
2008 2007 Publié
2007
2007
Retraité (1)
Retraité
Ventes de biens 32 113 32 212
46 333
Ventes de services 7 578 9 536 9 536
Chiffre d'affaires
Chiffre 53 911
53 41 649
41 41 748
41
Production immobilisée 308 111 111
Achats consommés (8 911) (7 814) (7 928)
Charges de personnel (19 563) (13 527) (13 729)
Charges externes (24 277) (18 236) (18 497)
Impôts et taxes (1 117) (851) (853)
Dotations aux amortissements (2 809) (1 652) (1 652)
Dotations aux provisions (617) 661 661
Variation des stocks d'en cours et produits finis 382 796 796
Autres produits et charges d'exploitation 252 252
237
Résultat opérationnel courant
Résultat ( 2 456 )
(2 456) 90 9
909
1 388
Autres produits opérationnels 19 537 164 164
Autres charges opérationnelles 19 (450) (450)
(1 255)
Résultat opérationnel
Résultat 174 62 3
623
(3 174) 1 102
Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie 21 -
Coût de l'endettement financier brut (1 993) (319) (319)
Coût de l'endettement financier net
Coût ( 1 972 )
(1 972) ( 319 )
(319) ( 319 )
(319)
Autres produits et charges financiers 23 23
(961)
Résultat
Résultat des sociétés intégrées, avant impôt sur le résultat (6 107)
(6 80 6
806 32 7
327
Impôts sur les résultats 20 2 034 (274) (114)
Quote-part dans le résultat des entreprises associées (15) (15)
(2)
Résultat de l'exercice hors activités abandonnées
Résultat 51 8
518 19 8
198
( 4 075 )
(4 075)
Résultat lié aux activités abandonnées
Résultat 24
24 (320) -
Résultat de l'exercice du groupe
Résultat l'exercice 050) 19 8
198 19 8
198
(4 050)
R ev enant :
Revenant
Aux actionnaires de ROCAMAT SA (4 059) 172 172
Aux intérêts minoritaires 9 26 26
19 8
198 19 8
198
( 4 050 )
(4 050)
Résultats et résultat dilué par action (en € par action)
Résultats
Nombre moyen d'actions en circulation 14 10 095 237 4 259 360 4 259 360
Résultat par action (0.40) 0.04 0.04
Résultat dilué par action (0.40) 0.04 0.04
Les notes en pages 8 à 41 font partie intégrante des états financiers consolidés semestriels résumés.
(1) Le résultat 30 juin 2007 est retraité des activités abandonnées Rocastone Fine Epaisseur (note n° 4)
(1) ésultat 30
2
B. Bilan Consolidé Semestriel
B. Bilan
(en milliers d'euros sauf indication contraire) Au
N ote
Note 30 juin 2008
30 31 décembre 2007
31 décembre 31 décembre 2007
31
Retraité (1)
Retraité P ubl i é
Publié
ACTIF
ACTIF
Actif non courant
Actif
Immobilisations incorporelles 9 2 770 3 057 3 057
Ecart d'acquisition 5 3 714 3 714 3 738
Immobilisations corporelles 8 40 151 42 552 42 552
Participations dans des entreprises associées 748 808 808
Impôts différés 4 922 4 187 4 164
Actifs financiers non courants 949 916 916
Instruments financiers dérivés non courants 66
Clients et autres débiteurs 11 435 314 314
53 756
53 55 549
55 55 550
Actif courant
Stocks 10 29 016 32 138 32 033
Clients 11 27 655 27 051 26 789
Autres débiteurs courants 11 3 175 3 668 3 640
Actifs financiers courants
Instruments financiers dérivés 12 326 2 133 2 133
Trésorerie et équivalents de trésorerie 13 4 786 6 174 6 174
71 163
71 70 770
64 958
64
Actifs destinés à être cédés 68
68 25 7
257 1 090
Total de l'actif 118 782
118 126 969
126 127 410
3
(en milliers d'euros sauf indication contraire) Au
N ote
Note 30 juin 2008
30 31 décembre 2007
31 31 décembre
2007
20 07
Retrait
Retraité (1)
Publié
P ubl i é
PASSIF
PASSIF
CAPITAUX PROPRES
CAPITAUX
Capital social 14 20 190 20 190 20 190
Primes liées au Capital 14 9 527 9 527 9 527
Autres réserves 8 675 9 038 9 038
Résultats non distribués (4 059) 334 334
Capital et réserves revenant aux actionnaires de la Société
revenant 34 333
34 089 39 089
39 089
Intérêts minoritaires 357 348 348
Total des capitaux propres 34 690
34 39 4 37
39 437 39 437
PASSIF
Passif non courant
Passif
Dettes financières 16 33 763 34 808 34 808
Impôts différés 196 1 328 1 840
Engagements de retraite 17 1 231 1 313 1 313
Provisions pour autres passifs 18 2 100 1 687 1 587
Autres dettes non courantes 1 546 1 653 1 653
40 789
40 41 201
38 836
38
Passif courant
Fournisseurs 15 15 124 20 890 20 805
Autres dettes courantes 13 457 13 029 12 842
Dette d'impôt sur le résultat
Dettes financières 16 15 203 11 388 9 527
Instruments financiers dérivés 21 21
Provisions pour autres passifs 18 1 471 1 415 1 398
45 255
45 46 743
46 44 593
Passifs destinés à être cédés 2 179
Total du passif 84 091
84 87 532
87 87 973
Total du passif et des capitaux propres 118 782
118 126 969
126 127 410
Les notes en pages 8 à 41 font partie intégrante des états financiers consolidés semestriels résumés.
(1) Le bilan au 31 décembre 2007 est retraité des activités abandonnées Rocastone Fine Epaisseur (note n°4) et de l'ajustement du goodwill
(1) Le bilan au retraité n°4 et l'ajustement
(note n°5)
(note
4
C. Tableau des flux de trésorerie consolidés semestriels
(en milliers d'euros sauf indication contraire) Semestre clos
lle 30 juin
e
2 0 08 2007 Publié
2007
2007
Retraité (1)
Retraité
Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles
Flux
Résultat net consolidé (4 075) 518 198
Elimination des charges et produits sans incidence sur la trésorerie ou non liés aux
opérations
- Dotations nettes aux amortissements et provisions (hors provisions sur actifs circulants) 3 301 2 764 2 764
- Ecart de conversion
- Plus et moins-values de cession (101) 36 36
- Quote-part dans le résultat des entreprises associées 2 15 15
- Autres éliminations (2) (5) (5)
Marge Brute d'Autofinancement après coût de l'endettement financier net et impôts (875) 3 328 3 008
- Coût de l'endettement financier net 1 777 454 454
- Variation des impôts différés (2 034) 274 114
Marge Brute d'Autofinancement avant coût de l'endettement financier net et impôts (1 132) 4 056 3 576
- Variation du besoin en fonds de roulement opérationnel (916) (1 680) (1 198)
- Stocks 1 678 (535) (535)
- Créances clients et autres débiteurs 622 (4 323) (5 145)
- Dettes fournisseurs et autres créditeurs (3 216) 3 178 4 482
- Intérêts payés (1 776) (455) (455)
- Impôts payés (99) -
Flux (3 923)
923)
Flux nets de trésorerie liés aux activités opérationnelles 1 921 1 923
Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement
Flux
Décaissements liés aux acquisitions d'immobilisations corporelles (2 169) (1 422) (1 422)
Encaissements liés aux cessions d'immobilisations corporelles 153 78 78
Décaissements liés aux acquisitions d'immobilisations incorporelles (38) (195) (195)
Décaissements liés aux acquisitions d'immobilisations financières (103) (129) (129)
Cession des immobilisations financières - -
Flux nets de trésorerie liés aux activités d'investissement
Flux (2 157)
157) ( 1 668 )
(1 668) ( 1 668 )
(1 668)
Flux de trésorerie liés aux activités de financement
Flux
Encaissements liés aux nouveaux emprunts 2 781 -
Décaissements liés aux remboursements d'emprunts (3 857) (2 739) (2 739)
Augmentation / (Diminution) de l'Affacturage 1 612
Augmentation / (Diminution) des découverts bancaires (hors trésorerie) - -
Augmentation / (Diminution) des concours d'associés et dettes financières diverses 950 2 572 2 572
Dividendes versés aux actionnaires de ROCAMAT SA - -
Dividendes versés aux intérêts minoritaires
Flux nets de trésorerie liés aux activités de financement
Flux ( 169 )
(169) ( 169 )
(169)
financement 1 486
Flux nets de trésorerie liés aux activités abandonnées
Flux 19 0
190 2
(4 404)
(4 87
87 87
87
Variation de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et des découverts bancaires
Trésorerie, équivalents de trésorerie et découverts bancaires à l'ouverture 2 343 1 274 1 274
Profits / (pertes) de change sur la trésorerie et les découverts bancaires -
Trésorerie, ( 2 061 )
(2 061)
Trésorerie, équivalents de trésorerie et découverts bancaires à la clôture 1 361 1 361
Les notes en pages 8 à 41 font partie intégrante des états financiers consolidés semestriels résumés.
(1) Tableau de flux de trésorerie au 30 juin 2007 retraité des activités abandonnées Rocastone Fine Epaisseur (note n°4).
5
D. Etat des produits et charges comptabilisés semestriels
Etat
(en milliers d'euros sauf indication contraire) Semestre clos le
30
30 juin
N ote
Note 20 08
2008 20 0 7
200
Résultat de la période
Résultat ( 4 050 )
050 19 8
198
Ecarts actuariels sur les engagements de retraite 17 171 155
Ecarts de conversion (991) -
Variation de la juste valeur des instruments financiers dérivés de couverture de flux de 34 (67)
trésorerie Partie efficace
Produits et charges comptabilisés directement en capitaux propres
Produits ( 786 ) 88
88
Total des produits et charges comptabilisés
Total (4 836)
836) 28 6
286
Les notes en pages 8 à 41 font partie intégrante des états financiers consolidés semestriels résumés.
6
E. Tableau de variation des capitaux propres consolidés
semestriels
Revenant aux actionnaires de la Société
Revenant Intérêts T otal
Total
(en milliers d'euros sauf indication contraire)
minoritaires
minoritaires des
des
Réserves
Réserves R és ul tat
Résultat
Capital
capitaux
social
s oc i al Conversion
Conversion
Ecarts Autres
propres
propres
actuariels réserves
actuariels réserves
Solde au 1er janvier 2007
Solde 13 000
13 36
36 - 63 17 398
17
- 2 273 2 152
(51) (16) (67)
Couvertures de flux de trésorerie, nettes
d'impôts
124 31 155
Ecarts actuariels sur engagements de
retraite, nets d'impôt
Différences de conversion - - -
124 - (51) 15 88
Profit (charge) net(te) comptabilisé(e)
directement en capitaux propres
Résultat du semestre 172 26 198
12 4
124 ( 51)
(5 17 2
172 41
41 28 6
28
Total des produits comptabilisés pour le
Total comptabilisés -
semestre 30
semestre clos le 30 juin 2007
Résultat affecté en réserves (63) 63
Dividendes se rapportant à 2006 - - - -
94 94
Quote-part de résultat affectée par les
statuts des SNC aux minoritaires
Réductions de capital 4 481 - -
(4 481)
Autres mouvements (11) (3) (14)
Solde au 30 juin 2007
Solde 8 519 16 0
160 - 6 629
629 17 2
172 2 284 17 764
17 764
Revenant aux actionnaires de la Société
Revenant T otal
Total
Intérêts
(en milliers d'euros sauf indication contraire)
minoritaires
minoritaires des
Réserves
Réserves R és ul tat
Résultat
Capital
capitaux
social
s oc i al Conversion
Conversion
Ecarts Autres
propres
propres
actuariels
actuariels réserves
réserves
Solde au 1er janvier 2008
Solde 20 190
20 11 2
112 18 453
18 33 4
334 34 8
348 39 437
39
34 - 34
Couvertures de flux de trésorerie, nettes
d'impôts
171 171
Ecarts actuariels sur engagements de
retraite, nets d'impôt
Différences de conversion (991) (991)
171 (991) 34 (786)
Profit (charge) net(te) comptabilisé(e)
directement en capitaux propres
Résultat du semestre (4 059) 9 (4 050)
17 1
171 ( 991 ) 34
34 ( 4 059 )
(4 059 (4 836)
836)
9
Total des produits comptabilisés pour le
semestre 30
semestre clos le 30 juin 2008
Résultat affecté en réserves 334 (334)
Dividendes se rapportant à 2007
Quote-part de résultat affectée par les
statuts des SNC aux minoritaires
Remboursement de capital et variations
des % de détention
Autres mouvements 89 89
Solde au 30 juin 2008
Solde 20 190
20 17 1
171 ( 879 ) 18 910
91 ( 4 0 59 ) 35 7
357 34 690
690
Les notes en pages 8 à 41 font partie intégrante des états financiers consolidés semestriels résumés.
7
F. Notes aux états financiers consolidés semestriels résumés
F. Notes
1.
1. Informations générales p. 9
2. Base de préparation de l'information financière semestrielle résumée p. 10
3. Méthodes comptables p. 11
4. Activité abandonnée p. 12
5. Regroupement d'entreprise p. 14
6. Information sectorielle p. 16
Instruments financiers inscrits au bilan p. 18
7
8. Immobilisations corporelles p. 19
9. Immobilisations incorporelles p. 20
10.
10 Stocks p. 21
11.
11 Clients et autres débiteurs p. 22
12.
12 Instruments financiers dérivés p. 23
13.
13 Trésorerie et équivalents de trésorerie p. 24
14. Capital social p. 25
15 Fournisseurs et autres créanciers p. 26
16. Dettes financières p. 27
17. Engagements de retraite et avantages assimilés p. 31
18. Provisions pour autres passifs p. 33
19. Autres produits et charges opérationnels p. 34
20.
20 Charge d'impôt sur le résultat p. 35
21.
21 Dividende par action p. 35
22.
22 Actifs et passifs éventuels - Engagements p. 36
23.
23 Transactions avec des parties liées p. 37
24. Périmètre de consolidation p. 39
25. Liste des principaux cours de conversion p. 40
26. Evènements postérieurs à la date de clôture p. 41
8
1. Informations générales
1.
ROCAMAT SA (« la Société ») et ses filiales (« le Groupe ») exploitent des carrières de granit, de marbre et de pierre calcaire et distribuent
et commercialisent des blocs et tranches de pierre brute et des produits finis sous forme de dallages et autres éléments d'équipement en
pierre.
Le Groupe possède des carrières et des usines en France, au Canada et aux Etats Unis, et commercialise ses produits principalement en
France, en Amérique du Nord, en Asie et dans d'autres pays européens.
ROCAMAT SA est contrôlé, directement et indirectement, par les sociétés Rocafin et Rocafin II qui elles-mêmes sont contrôlées par des
fonds d'investissements gérés par LBO France.
Au 30 juin 2008, Rocafin détient directement 54.51 % des actions de Rocamat et Rocafin II détient 26 % des actions de Rocamat.
ROCAMAT SA. est une société anonyme enregistrée et domiciliée en France. Son siège social est situé 58, quai de la Marine, 93450 L'Ile
Saint-Denis.
Le marché financier primaire sur lequel la Société est cotée est Euronext Paris, de NYSE Euronext, compartiment C.
Ces états financiers consolidés semestriels ont été arrêtés le 29 septembre 2008 par le Conseil d'Administration. Ils sont exprimés en
milliers d'euros, sauf indication contraire.
9
2. Base de préparation de l'information financière semestrielle résumée
2.
Les comptes semestriels consolidés au 30 juin 2008 ont été établis en conformité avec la norme IAS 34 norme du référentiel IFRS, telle
qu'adoptée dans l'Union européenne, relative à l'information financière intermédiaire.
Le rapport financier semestriel résumé doit être lu en liaison avec les états financiers annuels au 31 décembre 2007.
10
3. Méthodes comptables
3. comptables
Les états financiers consolidés du Groupe Rocamat au 30 juin 2008 comprennent la société Rocamat et ses filiales (l'ensemble désigné "Le
Groupe") et la quote part du Groupe dans les entreprises associées ou sous contrôle conjoint.
Les principes comptables et les modalités de calcul adoptés pour établir les comptes consolidés résumés au 30 juin 2008 sont identiques
à ceux adoptés dans les comptes consolidés au 31 décembre 2007 et publiés en mars 2008 (la description de ces principes et modalités
est présentée dans l'annexe des comptes consolidés au 31 décembre 2007) à l'exception des amendements des normes IFRS et
interprétations suivantes, d'application obligatoire à compter du 1er janvier 2008 :
IFRIC 14 qui précise les limites des avantages économiques liés au surfinancement du régime et obligations de financement
-
minimum,
IFRIC 12 sur les concessions de services,
-
IFRIC 11 sur les actions propres et les transactions intra-groupe.
-
- IFRIC 11 présentée pour la première fois dans les comptes consolidés du Groupe au 30 juin 2008 n'a pas eu d'impact sur les
états financiers consolidés. IFRIC 12 et IFRIC 14, non encore endossées par l'Union Européenne, seraient sans incidence sur
les états financiers consolidés.
Par ailleurs, le Groupe a choisi de ne pas appliquer par anticipation des textes d'application obligatoire postérieurement aux
exercices ouverts à compter du 1er janvier 2008 :
IAS 1 révisée « Présentation des états financiers »,
-
IAS 23 « Coûts d'emprunts », amendement de la norme existante,
-
IFRS 3 révisée « Regroupements d'entreprises »,
-
IFRS 8 « Secteurs opérationnels »,
-
IAS 27 amendée « Etats financiers consolidés et individuels »,
-
IFRS 2 « Paiement fondé sur des actions » amendée sur les conditions d'acquisitions des droits et annulations,
-
IAS 32 « Instruments financiers : présentation » amendée sur la présentation des instruments financiers remboursables au gré
-
du porteur ou en cas de liquidation,
IFRIC 13 sur les programmes de fidélisation clients.
-
11
4. Activité Abandonnée
Au cours de l'année 2007, le Groupe a décidé l'arrêt de l'activité industrielle Rocastone/Fine épaisseur démarrée en 2006 ; cet
arrêt pouvait le cas échéant être accompagné d'une cession totale ou partielle des actifs correspondants et/ou du fonds de
commerce de ladite activité.
Au 31 décembre 2007, les états financiers tiennent compte d'une cession totale de l'activité industrielle Rocastone/Fine Epaisseur.
Au cours du 1er semestre 2008 une cession partielle d'actifs a eu lieu.
Selon un protocole transactionnel en date du 28 mars 2008, des immobilisations corporelles et des stocks ont été cédés pour un
montant € 200 milliers.
Le bilan au 31 décembre 2007 de l'activité industriellle Rocastone/Fine épaisseur a été retraité des actifs et passifs non cédés et
reclassés dans les activités poursuivies ; il n'apparaît dans le bilan au 31 décembre 2007 retraité que les immobilisations et les
stocks cédés au cours du 1er semestre 2008 :
31 décembre 2007 Publié Reclassement en activité 31 décembre 2007
poursuivie Retraité
Immobilisations Incorporelles 6 6
Immobilisations corporelles 203 203
Actif Impôt Différé 545 (545) -
Stock 47 47
Clients 261 (261) -
Débiteurs divers 28 (28) -
Total Actif
Total ( 833 )
(833) 25 7
257
1 090
Trésorerie négative (1861) 1 861 -
Provisions pour autres passifs (117) 117 -
Créditeurs divers (201) 201 -
Total Passif
Total ( 2 179 )
(2 179) 2 179 -
Les résultats de l'activité Rocastone pour l'exercice sont présentés ci-dessous :
Au 30 juin
Au
20 08
2008 Au 30 jjuin 2007
Au 30 uin
Produits des activités ordinaires
92 99
Charges (190) (579)
Marge Brute (98) (480)
Autres charges opérationnelles (78)
Produit constaté lors de la cession d'actifs 200
Produit
Produit / (Perte) avant impôt lié aux activités abandonnées 24
24 ( 480 )
(480)
Produit d'impôt :
- sur le résultat avant impôt - 160
- sur la réévaluation à la juste valeur -
Perte de l'exercice liée aux activités abandonnées 24
24 ( 320 )
(320)
Résultat par action au titre des activités abandonnées
Résultat
Résultat par action -
Résultat dilué par action -
12
Les actifs de l'activité Rocastone détenus en vue de leur vente se présentent comme suit :
Au 31 décembre
Au
Au 30 juin
2007 Retraité
2007
2008
A c ti fs
Actifs
Immobilisations incorporelles 5
Immobilisations corporelles 63 209
-
Actif d'impôt différé
-
Stocks 48
Clients -
-
Débiteurs divers
Actifs classés comme activité abandonnée
Actifs 68
68 25 7
257
Les flux de trésorerie générés par l'activivité Rocastone sont :
Les 19 0
190 2
13
5. Regroupement d'entreprise
5.
L'acquisition de la société Polycor, société située au Canada et spécialisée dans l'exploration ainsi que l'exploitation de
carrières de granit et de marbre, le 10 août 2007 a marqué le second semestre de l'exercice 2007 et ses modalités
d'acquisition sont détaillées dans l'annexe des consolidés au 31 décembre 2007. En conformité avec la norme IFRS 3
« Regroupements d'entreprises », la valeur de l'écart d'acquisition et son allocation sur les différentes UGT du Groupe seront
établies de façon définitive dans les douze mois suivant la prise de contrôle.
Au cours du premier semestre 2008, le Groupe a été amené à ajuster la juste valeur des stocks, ainsi que les coûts liés à
l'acquisition et à modifier en conséquence la valeur de l'écart d'acquisition. Cet ajustement est pour l'essentiel lié à la
surévaluation de la provision sur le stock de Polycor compte tenu des ventes d'une partie du stock provisionné à l'ouverture
lors du 1er semestre 2008 pour CAD 152 milliers soit € 105 milliers. L'ajustement sur les stocks a généré un impôt différé
passif de CAD 49 milliers soit € 34 milliers. Un complément d'ajustement sur les frais d'acquisition a été opéré à l'ouverture
pour € 70 milliers sur les fournisseurs qui a généré un impôt différé actif de € 23 milliers.
Le goodwill a été ajusté, à compter de la date d'acquisition, d'un montant égal à la modification de la juste valeur des actifs et
passifs identifiables soit une diminution de € 24 milliers.
L'impact des modifications a été imputé sur les capitaux propres d'ouverture. Les comptes de l'exercice clos au 31 décembre
2007 ont été retraités de manière rétrospective et se présentent comme suit :
(en milliers d'euros sauf indication contraire)
N etti ng
Netting
A j us tem e nts
Ajustements 31 décembre
31 décembre Reclassements
IFRS 5
IFRS IDA/IDP
IDA/IDP 20 07
2007
20 07
2007 Goodwill
Goodwill
P ubl i é
Publié Retraité
Retraité
Activité
ROCAMAT : Rapport financier semestriel ROCAMAT 2008
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