Norske Skogindustrier : Sikrede obligasjonseiere støtter styrets rekapitaliseringsforslag

Norske Skog er tilfreds med å kunne meddele at sikrede

obligasjonseiere som eier 65 % av samlet utestående i det

sikrede obligasjonslånet med forfall i 2019 (AHC-gruppen),

bekrefter sin støtte til styrets forslag lansert den 18.

september. Norske Skog arbeider nå med å sikre støtte fra de

øvrige sikrede og usikrede obligasjonseierne.

- Vi er svært fornøyd med å ha fått støtte fra flertallet av

de sikrede obligasjonseierne og er nå i dialog med konsernets

øvrige sikrede og usikrede obligasjonseiere. Styrets forslag

er den beste løsningen gitt omstendighetene, og det gir mer

verdi til samtlige interessenter enn alternativet.

Alternativet vil utløse en komplisert insolvensprosess, som

vil resultere i at Norske Skog blir 100% eid av de sikrede

obligasjonseierne, sier Christen Sveaas, styreleder i Norske

Skogindustrier ASA.

Norske Skog vil også igangsette en felles

beredskapsplanlegging med AHC-gruppen for å forberede en

potensiell insolvensprosess og pantetiltredelse i Norske Skog

AS dersom ikke forslaget oppnår et nødvendig støtte fra

øvrige kreditorer. Selv uten tilstrekkelig støtte, vil

driften av Norske Skogs virksomheter fortsette og verdien av

Norske Skog og interessene til ansatte, kunder, leverandører

og lokalsamfunn vil bli beskyttet.

- Verdien av Norske Skog-konsernet ligger i driftsenhetene,

som omfatter syv lønnsomme papirfabrikker, og disse

virksomhetene vil fortsette som normalt uansett utfallet av

rekapitaliseringsforslaget. De sikrede kreditorene er store,

profesjonelle investorer med kapital og kompetanse til å

drive Norske Skog videre sammen med ansatte i virksomheten,

sier Lars P.S. Sperre, konsernsjef i Norske Skog.

Styrets rekapitaliseringsforslag krever godkjenning av et

flertall i antall og 75% av verdien av alle kreditorer som

har stemmerett. Transaksjonen vil også trenge støtte fra

eksisterende aksjonærer i Norske Skogindustrier ASA med 2/3

flertall på en ekstraordinær generalforsamling. Eiere av

Norske Skog-obligasjoner blir nå påminnet om at de planlagte

transaksjonene i styrets forslag ikke vil bli gjennomført

dersom ikke et tilstrekkelig antall obligasjonseiere har gitt

bindende, skriftlig samtykke (i henhold til vilkårene for

samtykkeoppfordringen). Relevante obligasjonseiere oppfordres

derfor til å returnere disse snarest mulig før klokken 17.00

(CET) fredag 29. september 2017 hvis de ønsker å støtte

forslaget. Alle eiere av relevante Norske Skog-obligasjoner

eller lån kan kontakte følgende personer i alle saker knyttet

til styrets rekaptaliseringsforslag:

Lucid Issuer Services Limited

[phone]

Kontaktpersoner: Yves Theis eller Paul Kamminga

Epost: norskeskog@lucid is.com

Norske Skog finansmarkedet:

Tom Rogn

Direktør Investor Relations

Mob: [phone]

Denne opplysningen er informasjonspliktig etter

verdipapirhandelloven §5-12. Denne meldingen skal ikke

distribueres i USA.

Norske Skog

Kommunikasjon og samfunnskontakt

For ytterligere informasjon:

Christen Sveaas

Styreleder Norske Skogindustrier ASA

Email: [e-mail]

Lars P. S. Sperre

Konsernsjef Norske Skogindustrier ASA

Email: [e-mail]

This press release may include projections and other

"forward-looking" statements within the meaning of applicable

securities laws. Any such projections or statements reflect

the current views of Norske Skogindustrier ASA or its

subsidiaries ("Norske Skog") about further events and

financial performance. Although Norske Skog believes that

these views and assumptions are reasonable, the statements

are subject to numerous factors, risks and uncertainties that

could cause actual outcomes and results to be materially

different from those projected. No assurances can be given

that such events or performance will occur as projected and

actual results may differ materially from these projections.

This press release shall not constitute an offer to sell or a

solicitation of an offer to purchase any securities in the

Unites States, and shall not constitute an offer,

solicitation or sale in any state or jurisdiction in which

such an offer, solicitation or sale would be unlawful. The

securities have not been and will not be registered under the

Securities Act of 1933 (the "Securities Act"). The

securities may not be offered or sold in the United States

absent registration under the Securities Act or an applicable

exemption from registration requirements. Any public offering

of securities to be made in the United States will be made by

means of a prospectus that may be obtained from the issuer

and that will contain detailed information about the company

and management, as well as financial statements. This press

release is being issued pursuant to and in accordance with

Rule 135e under the Securities Act.

In member states of the European Economic Area, this press

release (and any offer of the securities referred to herein

if made subsequently) is only addressed to and directed at

persons who are "qualified investors" within the meaning of

Article 2(1)(e) of the Prospectus Directive.

This press release is directed only at (i) persons who are

outside the United Kingdom or (ii) persons who have

professional experience in matters relating to investments

falling within Article 19(5) of the Financial Services and

Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (the

"Order") or (iii) high net worth entities, and other persons

to whom it may lawfully be communicated, falling within

Article 49(2) of the Order or (iv) persons to whom an

invitation or inducement to engage in investment activity

(within the meaning of Section 21 of the Financial Services

and Markets Act 2000 (the "FSMA")) in connection with the

issue or sale of any notes may otherwise be lawfully

communicated or caused to be communicated (all such persons

together being referred to as "relevant persons"). Any

investment activity to which this communication relates will

only be available to and will only be engaged with, relevant

persons. Any person who is not a relevant person should not

act or rely on this document or any of its contents.

This press release does not constitute an offer to sell or

buy or the solicitation of an offer to sell or buy the

existing bonds and/or the new unsecured notes, as applicable

(and offers of existing bonds for exchange pursuant to the

offers will not be accepted from holders), in any

circumstances in which such offer or solicitation is

unlawful.