Clifford Chance LLP : advises Ardian's portfolio company Frulact on the acquisition of a business unit of IFF

Clifford Chance advises Ardian's portfolio company Frulact on the acquisition of a business unit of IFF

International law firm Clifford Chance has advised Frulact Serviços Partilhados SA, a portfolio company of private equity investor Ardian, on the acquisition of the food preparation business of International Flavors & Fragrances Inc (IFF).

The master asset purchase agreement was concluded in April 2021. The transaction is subject to antitrust clearance and is expected to be completed in the third quarter of 2021.

Frulact is a leading company for the production of ingredients for the food and beverage industry. The company specialises in the processing of fruits and is headquartered in Maia, Portugal. French private equity investor Ardian had acquired a majority stake in Frulact in 2020.

IFF is a leading manufacturer of flavours, extracts and fragrances for consumer products based in New York, USA. IFF's food preparation business comprises the development, production and distribution of fruit and vegetable products for the food, beverage and pet food industries. As part of the transaction, Frulact takes over the production sites in Emmerich (Germany) and Reinach (Switzerland), a site in Dijon (France) as well as assets and employees in other European countries.

The Clifford Chance team advising Frulact comprised partner Frederik Mühl, senior associate Gerd Hegele and associate Iliana Diedrich (all Corporate/Private Equity, Frankfurt), as well as partner Thomas Reischauer and senior associate Isabel Freudenberg (both Real Estate, Frankfurt), partners Thomas Voland and Mathias Elspaß (Düsseldorf), counsel Susanne Werry (Frankfurt), senior associate Frederic Mainka (Düsseldorf), foreign lawyer Orsolya Gondos (Frankfurt, all Corporate), partner Felix Mühlhäuser and counsel Cord Freiherr von Mandelsloh (both Tax, Frankfurt), partner Marc Besen, senior associate Ulrich Pfeffer and associate Hendrik Kühn (all Antitrust, Düsseldorf), partner Claudia Milbradt, counsel Florian Reiling and senior associate Nicolas Hohn-Hein (all IP, Düsseldorf) as well as partner Ines Keitel and counsel Christopher Fischer (both Employment Law, Frankfurt). From the firm's Paris office partner Gilles Lebreton (Corporate), counsel Cécile Zoro (Employment Law) and of counsel Sue Palmer (Corporate) were involved.

Clifford Chance berät Ardian Portfoliounternehmen Frulact beim Erwerb eines Geschäftsbereichs von IFF

Die internationale Anwaltssozietät Clifford Chance hat Frulact Serviços Partilhados SA, ein Portfoliounternehmen des Private Equity Investors Ardian, beim Erwerb des Nahrungsmittelzubereitungsgeschäfts von International Flavors & Fragrances Inc (IFF) beraten.

Die Rahmenvereinbarung über den Verkauf der Wirtschaftsgüter (Master Asset Purchase Agreement) wurde im April 2021 geschlossen. Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt der kartellrechtlichen Freigabe und wird voraussichtlich im dritten Quartal 2021 vollzogen.

Frulact ist ein führendes Unternehmen für die Herstellung von Zutaten für die Nahrungsmittel- und Getränkeindustrie. Das Unternehmen ist auf die Verarbeitung von Früchten spezialisiert und hat seinen Hauptsitz in Maia, Portugal. Der französische Private Equity Investor Ardian hatte 2020 die Mehrheit an Frulact übernommen.

IFF ist eine führende Herstellerin von Aromen, Extrakten und Duftstoffen für Verbraucherprodukte mit Sitz in New York, USA. Das Nahrungsmittelzubereitungsgeschäft von IFF umfasst die Entwicklung, die Produktion und den Vertrieb von Produkten zur Frucht- und Gemüsezubereitung für die Nahrungsmittel-, Getränke- und Tiernahrungsindustrie. Im Rahmen der Transaktion übernimmt Frulact die Produktionsstandorte in Emmerich (Deutschland) und Reinach (Schweiz), einen Standort in Dijon (Frankreich) sowie Assets und Arbeitnehmer in weiteren europäischen Ländern.

Das beratende Clifford Chance-Team für Frulact bestand aus Partner Frederik Mühl, Senior Associate Gerd Hegele und Associate Iliana Diedrich (alle Corporate/Private Equity, Frankfurt), außerdem Partner Thomas Reischauer und Senior Associate Isabel Freudenberg (beide Real Estate, Frankfurt), den Partnern Dr. Thomas Voland und Dr. Mathias Elspaß (Düsseldorf), Counsel Susanne Werry (Frankfurt), Senior Associate Dr. Frederic Mainka (Düsseldorf), Foreign Lawyer Orsolya Gondos (Frankfurt, alle Corporate), Partner Dr. Felix Mühlhäuser und Counsel Cord Freiherr von Mandelsloh (beide Tax, Frankfurt), Partner Marc Besen, Senior Associate Dr. Ulrich Pfeffer und Associate Dr. Hendrik Kühn (alle Antitrust, Düsseldorf), Partnerin Dr. Claudia Milbradt, Counsel Dr. Florian Reiling und Senior Associate Dr. Nicolas Hohn-Hein (alle IP, Düsseldorf) sowie Partnerin Dr. Ines Keitel und Counsel Dr. Christopher Fischer (beide Employment Law, Frankfurt). Aus dem Clifford Chance Büro in Paris berieten Partner Gilles Lebreton (Corporate, Paris), Counsel Cécile Zoro (Employment Law, Paris), und Of Counsel Sue Palmer (Corporate, Paris).